⭐AINSTEIN 特報|第 004 期

重要商品走勢：極端波動下的生存法則

那斯達克 (USTEC)：本週呈現十字變盤走勢，雖於底部獲得短期支撐，但長線上方壓力依舊沉重，市場多空情緒膠著。

輕原油 (USOIL)：盤勢維持偏多格局，需密切留意油價走升所帶動的通貨膨脹效應，這將進一步影響後續政策導向。

貴金屬 (XAU/XAG)：貴金屬類在經歷跌深洗盤後，短期已止跌反彈，技術面顯示蓄勢待發，有望展開新一輪上攻行情。

加密貨幣 (BTC/ETH)：市場仍處於熊市格局，比特幣已自高點腰斬回撤 50%，以太幣更是回檔至剩餘四成。

策略建議：基於比特幣四年減半週期（半衰期）的基本面支撐，長線展望依然看漲；在「漲時恐高、跌時優選」的邏輯下，可採小部位逢低分批布局。

風險控管：切記目前仍屬熊市區間，若要買入切勿一次性重倉，務必嚴格控管倉位，避免面臨持續下行引發的套牢風險。

軟體版本更新 v10.7

軟體升級下載：版本正式更新至 v10.7.0，用戶可至官方網站軟體頁面即刻下載，體驗更流暢的效能優化。

AI助手系統與點數系統：本次更新重點為AI小助手的智能化升級，並同步上線AI點數機制。

AI點數應用場景：點數未來可用於開啟「戰情室」進階功能，如：期權戰情室，為專業投資決策提供數據支持。

生態跨界串聯：點數亦可兌換《神州群英匯》的通貨「元寶」，預計兌換比例為30 AI點數：1 元寶。

未來展望：預計於v10.8 版本正式上線《神州群英匯》系統，完成數位金融與娛樂生態的深度整合。

LINE趣味貼圖正式上架

本期參與直播的朋友們除了在完成軟體v10.7.0的更新後會獲得額外的AI點數以外，加碼再送出限量貼圖福利，恭喜各位得主！

持盈保泰的秘訣：倉位控管的核心－凱利公式

在投資市場中，「獲勝」或許不難，但要達成「長期穩定」卻是極大挑戰。所謂的持盈保泰，背後其實有一套嚴謹的數理邏輯：凱利公式 (Kelly Criterion)。

其核心價值在於透過「期望值」與「賠率」的比值，精確決定每一筆交易的最適倉位。

期望值的本質定義：期望值(E)是勝率(p)與賠率(b)的綜合體，
公式為：E = p * b - q，其中q = 1 - p，即失敗率。

不同階段的戰略調整：
資金成長期 (小資金)：應追求「高賠率」。利用如外匯保證金等高槓桿工具，以極小風險換取大幅獲利空間，實現「以小博大」。
資產保值期 (大資金)：應追求「高勝率」。保持贏面優勢才出手，例如採用選擇權賣方組合策略，確保收益的穩定性。

紀律與資金分配：長期穩定的不二法門是確保交易模式之期望值E > 1，但在淨利期望值公式中，大於 0 即具備執行價值。凱利公式計算出的下注佔比 f = E / b。

案例實戰解析：
案例 A (高賠率策略)：勝率40%、賠率2，則期望值E = 40% * 2 - 60% =0.2，期望值為正，建議投入本金的0.2 / 2 =10%。
案例 B (低賠率策略)：勝率60%、賠率0.5，則期望值E = 60% * 0.5 - 40% = -0.1，期望值為負，此交易長期執行必虧，應果斷放棄。